融资零距离

　　光大银行行长唐双宁曾说过“金融之水，百姓无不润其中，天下无不享其利”，然而中小企业做为国民经济的重要组成部分仍然面临着融资难的困境。

　　据《商业现代化》统计，在20世纪90年代以来的经济增长中，工业新增产值的76%以上是有中小企业创造的，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占了全国60%、57%、40%、60%，提供了约75%的全国城镇就业岗位，成为拉动国民经济的重要增长点。但由于中小企业财务状况不规范、管理机制不健全、抵押物缺乏等自身原因，再加上银行办理中小企业单笔贷款成本高致使银行对中小企业的贷款风险与收益不成正比等原因，所以银行更侧重于支持垄断行业和大企业，“中小企业贷款难”成了普遍的问题。

　　担保公司在解决“中小企业融资难”问题中扮演了重要的角色，成为了银企之间的重要纽带。哈尔滨均信投资担保股份有限公司自2002年成立以来，已累计为全省6000多家中小企业和个体经营者提供贷款担保超过39.6亿元。

　　均信担保公司的作法是：以解决为中小企业融资难为使命，从用款人资信情况入手，从不同的角度帮助企业挖掘整合多种资源，采取灵活多样的反担保措施，帮助那些达不到银行贷款门槛的企业获得融资，同时协助银行扩大信贷覆盖面，努力实现企业和银行之间的“融资零距离”。目前，均信公司就已经与多家银行建立了合作关系，为银企双方的选择搭建了更广阔的平台。

　　2010年年初合作银行推荐了一户黑龙江省密山市工业园区内食品企业，申请贷款担保500万元，由于企业存在如下不利因素在银行直接贷款出现了障碍：

　　第一方面：经营所在地距哈市较远，合作银行在当地未设分行，监督成本高;

　　第二方面：贷款额度相对较低;

　　第三方面：企业规模相对较小;

　　第四方面：反担保资产不充分;

　　第五方面：企业急需在短时间内需要流动资金。

　　基于上述情况，在三方的充分沟通下，银行及担保公司根据内部的流程分别对企业进行了全面的考察。均信公司特别重视保前调查，因为承保前调查不但是担保业务的起点，也是担保审批决策信息依据的发源地。我们采用了现场多维度考察及交叉验证的方法对企业进行了近距离接触：

　　一、非财务因素

　　按照银监会相关的制度要求，对于中小企业贷款，考察应更注重财务报表

　　之外的软信息收集：

　　1、主体资格，通过到当地的工商局调档，审查了营业执照、税务登记证、公司章程等相关证明，确认了其存在合乎法律规定，规范经营，避免以后一旦发生法律纠纷，合同的无效性，首先确定了其主体的合法性。

　　2、企业负责人，在企业工作多年，从一名基层人员，逐步成长，通过大家选举推荐，成为企业的领头人，对企业情况了解透彻，有清晰的企业发展目标，并且在深入车间过程中，工人们工作热情很高，普遍反映企业从不拖欠、克扣工资。其爱人有正当工作，有子女，在市里有住房，有私家车，其个人的年龄、婚姻家庭状况综合打分较好。因为在以往的调查中，有些企业负责人，将自已的企业说的非常有实力，但是在实地了解过程中，就会发现，不但企业与其表述不相符，而且其个人没有房产，或是生活条件艰苦。按照一般推理，当个人具备了一定的经济实力后，首先是要改善自身的生活条件，因此在这一面，调查时就会结合实际情况搞清楚其是由于个人过于节俭，拥有实力而未改善生活状况，或是其根本就不具备经济实力，向我们所表现出来的，也只是为了获得银行贷款而弄虚作假。同样，若是过于奢侈，也要分析其是否用此笔贷款进行个人挥霍。

　　3、财务部长、车间主任等其他主要管理人员，都积极地配合现场调查人进行调查，都能全面地为我们介绍这几年公司发展的状况以及具有对支持公司发展的热情。从其关键人员的态度上，体现了二点：一是企业给予他的员工较好的待遇，能够留住人才，培养员工的忠诚性;二是企业员工对企业的经营有信心，企业员工要比其他人更了解企业，更能看得清其优缺点，企业员工对企业有信心、对负责人有信心才能团结一致，做好企业。

　　中国人民银行副行长吴晓灵认为，金融机构在了解中小企业时，重点是了解该企业的创业人，对于一个创业人的了解，比对一个企业的报表了解更重。“一个好的企业，如果他的班子不行，不用多长时间，就能够把他搞垮。搞好一个企业可能需要几年、几十年，但是搞垮一个企业，几个月就够了”。

　　一个良好的公司治理环境是企业健康发展的基础，也会培养出富有感染力的企业文化，员工普遍有着良好的精神面貌。

　　4、生产能力，通过深入车间，企业目前已有生产线四条，正在使用二条，花生油罐2个、烘干机2个、变压器3个、锅炉1个、热水罐7个等，具备年销售总量相应的生产能力。

　　5、产品地位，该食品企业是中国某著名A豆奶粉公司的生产供应厂家，该品牌豆奶粉A公司生产的豆奶粉是中国最畅销商品之一，连续十年名列占有市场率第一位，荣获2009年中华十大食品魅力品牌。而该食品企业是豆奶粉A公司在东北唯一的一家生产供应厂家，合作长达十四年。

　　6、行业市场前景，进一步分析其存在的合理性及其未来的市场前景。通过查找相关的技术报告，了解到维他型豆奶粉中含有的大豆是人类理想蛋白质的重要来源之一，从营养价值上看，大豆蛋白质含量高达40%，居各种动、植物食品的前列。著名豆奶粉A公司从一定程度上进行了动、植物蛋白的互补，促进人体营养成份达到了合理平衡。而且由于其采用了超微细化处理工艺，使大豆子叶能够进行全利用，而提高食用纤维的含量，使膳食纤维含量比同类产品高，对于防治成年人病(富贵病)有一定作用。而且它综合了豆和牛奶的营养成份，具有口感细腻、香味浓郁、营养丰富、携带方便等特点。随着人们生活条件的改善及健康意识的提高，人们越来越重视营养的平衡，维他豆奶粉成为人们便捷获取营养的方式之一。

　　7、通过人民银行贷款信贷登记咨询系统查询，企业与主要管理人均无不良信誉记录。

　　二、财务因素

　　有位专家说：财务报表如同好香水，是用来闻的，而不是用来咽的——财务报表只是我们认识企业的途径之一，通过财务报表容易直接获取企业的信息资料，但是财务报表也可能存在一定的虚假性及局限性，对其作用应客观对待。因此我们采取了交叉印证的方法结合财务数据去核实企业的真实情况。

　　1、通过实地走访车间、仓库，清点库存数量，与报表时点数据大致相符，而且没有产成品积压。

　　2、验证了帐表相符、总帐与明细帐相符，并抽查了会计原始凭证其真实存在。

　　3、查看上一年全年的电费发票，经过查找此行业生产一吨豆奶粉约需使用电量的数据，对该企业的用电量进行转换计算，该企业的年生产总量与企业财务体现的数据相符。

　　4、查看著名豆奶粉A公司开具的发票进一步证实了销售合作关系。

　　5、查看购买原材料合同，确定了其购买原材料的真实性。

　　6、查看了上一年全年的纳税申报表，按照倒推法，其纳税额与全年销售规模相匹配。

　　7、我们采用逆查法，对突出科目逐个分解，理清构成及原因，各科目相互关系合理钩稽，重点考察指标合理，结合资产负债表、利润表、现金流量表综合分析了解企业的盈利情况、现金使用情况、负债情况、资产情况、偿债能力等状况，该企业具有一定的还款能力。

　　8、该企业在上一年度为地方上缴税收约130万元，为地方经济建设做出了非常重要的贡献。

　　三、不存在拒绝提供担保的行为

　　1、企业信息资料真实，2、申请贷款担保用途合法，通过在银行设立资金专户，资金使用直接划向供方帐户，3、有充分的还息能力，4、合法范围经营，5、资产负债率未超过70%，6、未直接或间接涉及经济纠纷，7、经营状况正常，8、申请贷款担保的金额低于其净资产，9、可落实反担保措施。

　　四、风险提示

　　近些年来层出不穷的食品安全事故越来越受到重视，食品安全问题也成为引爆企业的重要导火线。据相关媒体报道，2008年三聚氰胺奶粉事件后，在国内87家企业生产的合格乳品中，黑龙江省生产幼儿奶粉的18家企业产品全部合格。首先该企业有个良好的市场土壤，而且品牌奶粉A公司有专业的技术、质检人员驻扎在该企业，技供生产技术，严格按照标准进行质量把关，另外企业自身也设定了全套的质量检测监督体制。

　　五、设计方案

　　通过上述综合分析，我们认为该企业主体资格合法，具备相应的还款能力，属于均信公司的担保对象，并且能够提供厂房所有权及土地使用权作为反担保抵押。但是其抵押资产不够充足，根据国家相关规定，该土地属于11等级，厂房标准配套设施齐全，当地评估总值约650万元，抵押率约为76%，由于其是工业厂房，考虑到变现能力等问题，抵押率往往不宜过高，为了增强抗风险能力，均信担保公司采取了要求企业法定代表人、关键岗位管理人员、主要股东承担个人无限连带责任的约束方法，将企业的发展与股东及经营者的利益紧密相连，以补充抵押资产的不足，紧紧抓住制约企业的核心要素。在两个工作日之内，该企业通过了担保公司内部评审，均信公司同意为其提供担保，并通过了银行的信贷审批，企业成功地取得了500万元担保贷款。

　　帮助企业取得贷款只是担保机构全部工作流程的一部分，贷款担保像种树一样，树种下去，还需要根据其成长情况，适时的浇水、上肥，灭虫等维护，这样才有利于树苗的茁壮成长、结出果实。一笔贷款发放后，担保机构与企业的命运息息相关，不但要关注它的经营，发现企业存在可能影响正常运行的问题，还要尽量在经营各方面提供好的建议，作企业的参谋，帮助其更好的发展，这样才更有利于贷款安全回笼，实现银企保三方共赢。

　　那些实力较强、经营规范、业绩良好的企业，已经成为各家银行争夺的重点，而更多的中小企业无法进入银行的门槛，因此担保公司不但要熟练掌握现有银行的信贷品种，而且要善于进行创新，针对不同客户的需求，对于其存在的财务管理不规范或抵押物不充分等情况，帮助其理顺财务信息，提升担保增信，采取灵活组合各种反担保方式的方法，为客户设计更有价值的解决融资难的方案。

　　尤努斯教授说，在经济理论中，贷款只被看作一种用来润滑贸易、商业和工业之轮的工具。而在现实中，贷款能够迅速转化为社会能量的经济能量。若是贷款作为一种人权，零距离地呈现在每一个自然人和法人面前，那么国家经济将出现一幅全新的局面。